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 2024 年第一季度，美国银行业利润飙升 79.5%，达到 642 亿美元，这主要是由于大型银行没有承担为弥补去年春天银行倒闭造成的成本而支付的数十亿美元特别费用。联邦存款保险公司表示，利润增加的主要原因是银行没有意识到这项评估，导致 2023 年底银行利润下降。具体来说，FDIC 表示，第一季银行非利息支出减少了 225 亿美元，这是利润成长的主要原因。特别评估费用的下降占这些下降费用的一半以上。总体而言，FDIC 表示资产品质指标总体上仍然良好，但注意到信用卡和商业房地产（CRE）投资组合恶化。特别是，FDIC 表示，非业主占用的 CRE 贷款的非流动利率目前为 1.59%，为 2013 年第四季以来的最高水平，主要由大型银行的办公室投资组合推动。FDIC 还表示，第一季其「问题银行名单」从 52 家公司扩大到 63 家，这些银行的总资产增至 821 亿美元。目前，1.4% 的银行被视为“问题银行”，FDIC 表示这一数字属于正常范围。银行存款连续第二季成长 1.1%，即 1,907 亿美元。预计未保险存款将成长 0.9%，这是自 2021 年底以来的首次成长。

  日本央行行长上田一夫周一表示，日本央行将谨慎推进通膨目标框架，并指出，在实施多年的超宽松货币政策后，日本面临的一些挑战「异常困难」。 上田在日本央行在东京主办的央行会议上发表开幕演讲时表示，日本「在摆脱零利率和提升通膨预期方面取得了进展」。 他表示，为了以可持续和稳定的方式实现 2% 的通膨率，日本央行「将像其他制定通膨目标框架的央行一样谨慎行事」。 上田指出，鉴于过去三十年短期利率长期接近零，在日本准确估计中性利率尤其具有挑战性。在同一次会议上，日本央行副行长内田伸一表示，日本对抗持续通货紧缩的斗争即将结束，但他承认将通膨预期锚定在 2% 的目标是「一个巨大的挑战」。 内田表示，劳动市场状况已经发生结构性、不可逆转的变化，有助于解决劳动力供应过剩等通货紧缩的根源。3 月份，日本央行做出了一项具有里程碑意义的举措，结束了长达八年的负利率和其他激进刺激措施的残余，因为它认为持续实现 2% 的通膨目标指日可待。 上田表示，只要经济成长和通膨符合其预测，央行就打算将利率提高至对经济而言中立的水平。 市场预计日本央行很快就会开始全面缩减购债规模，上周日本 10 年期公债殖利率将升至 12 年来新高。  他们还预计年底前利率至少将上涨 0.20%。

国际金价上周初突破前高2431，在周一亚盘创出历史新高2450，但随后未有买盘承接，市场将焦点集中在香港时间周四凌晨的美联储会议记录，周三美盘先失守2400 ，随后消息公布后再跌穿关键支持2380(1)，一直回落至周五最低2325。本周重点关注周四及周五的美国第一季度GDP及通胀数据。

1小时图 – 金价在上周跌穿关键支撑2375(1)后，整体趋势已经转弱，现时支撑在前周四的2318-28(2)支撑区，今天(周一)是美国假期，预期波金动会比预窄幅，未来24小时可短暂控制2325-50(4)操作。1小时图仍以下跌趋势为主，本周必须关注下降锁定线(3)，若金价能上破此阻力，上周的下跌趋势即将结束。

日线图 – 短线可控制阻力20天移动平均线(6)，上升支撑线(5)???暂时完全可作参考，但未算。趋势仍以下跌趋势为主，图表上未有出现转势讯号，日线图本周第一目标可定在50天移动均线(7) – 2314。

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 调查显示，2024 年新房价将下降 5.0%，而 2 月的上次调查预计将下降 0.9%。 与 2 月预测的上涨 0.5% 相比，2025 年价格可能保持不变。 这项民意调查于5月10日至17日期间进行，可能仅部分考虑了政府周五宣布的稳定房地产市场的支持措施。北京承诺提供高达1兆元（1,380亿美元）的资金，并放宽抵押贷款规定，地方政府将购买「部分」公寓，许多分析师表示，这是政府迄今为止为扭转该行业的最强劲举措。 然而，关于最新措施的问题仍然存在，特别是执行过度以及政府如何帮助清理数万亿的房屋库存。自2021年房地产市场陷入危机以来，中国当局推出了一波又一波的政策支持措施来提振需求，但收效甚微。 调查显示，2024 年房地产销售可能萎缩 10.0%，幅度高于先前调查预测的 5.0%，而投资预计将从先前调查预测的 6.1% 下降 10.0%。

国际金价自本月初一连串重要美国数据做差后，正式开始反弹。 而上周美国通胀数据进一步放缓后，上升速度加快。 周五升至近一个月高位2422，全周收盘在2414。 留意白银价格在上周五亦终于升穿2020年高位30美元，反映贵金属市场走势正在转强，短线操作可继续以上升为主。

1小时图 – 金价的上升趋势在上周加快，由支持线(1)加快至(1.1)。 周一亚盘金价已清除前高位2430的沽空单，创出历史新高2440。2430(2)阻力清除后，未来48小时将会触发新一轮买盘(多单)，本周早段目标可定 在2450或更高。 风险需留意，现时关键支持在2430，若金价回到2430以下，短线升势将会放慢，趋势由升转跌。

日线图 – 上周五是金价首次收盘在2400之上，反映2400以上的买盘正开始主导，是金价向上突破的第一个讯号。 而金价在过去1个月调整了大概150美元(3)，只要金价在日线图能成功收盘在2431之上，以1:1量度，中线目标可定在2580附近。 而短线目标则可定在2448。

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 上周一早段跌穿2356后，沿着下跌通道去到前横行顶2330停下，并开始减速仍成小横行。 上周提及价格有可能在2330反弹延续升势，当15M图在欧盘时段出现higher low 和higher high 时，看上是一个不错的入市时机，当然, 价格有可能到2356时会反弹延续向 下，所以这是一个减仓和拉保本的位置，2378也是同一概念。现价2414，下个阻力位2430，但从4H或日图看上升的动能仍然强劲，未有减速的型态出现，已有长仓的可推止赚或等细图出力量反弹破结构才减仓。未有仓位或短线的，唯有等价格到2430后，看看有否出现力量反弹或假突破，但止赚目标可能最远只到2400因为大方向仍然看上。 看上的一系等升穿2430企稳再找机会，一系下周一在未到大位前回调到上升通道底附近留意有否机会，但由于已接近大位，向上做风险会较高和 要积极保护仓位。K.LAM风险提示: 场外式黄金/白银交易涉及高度风险，未必适合所有投资者。 高度的杠杆可为阁下带来负面或正面的影响。 阁下在决定买卖场外式黄金/白银之前应审慎考虑自己的投资目标、交易经验以及风险接受程度。 可能出现的情况包括蒙受部分或全部初始投资额的损失，或在极端情况下（例如相关市场跳空）产生更多的损失。 因此，阁下不应将无法承受损失的资金用于投资。 投资应知悉买卖场外式黄金/白银有关的一切风险，如有需要，请向独立财务顾问寻求意见。 市场资料仅供参考，MAX Online 绝不保证分析内容的准确性。

 印尼统计局周三公布的数据显示，由于进口量低于预期，印尼 4 月贸易顺差为 35.6 亿美元，略高于预期。过去四年来，这个东南亚最大的经济体每个月都报告商品贸易顺差，但由于出口疲软，顺差最近一直在缩小。 一年多来，由于大宗商品价格下跌和全球贸易疲软，这个资源丰富国家的出口受到了损害。 4月出口年增1.72%至196.2亿美元，低于经济学家预期的4.57%。 尽管低于预期，但印尼 4 月的出口扩张是 11 个月来的首次。受全球煤炭价格下跌影响，尽管出口量增加，但 4 月煤炭出货额仍较去年同期下降 19.26% 至 26.1 亿美元。 煤炭是印尼最大的出口产品。 进口成长4.62%，达160.6亿美元，而经济学家预测的年增率为8.69%。4 月的贸易数据强化了 Permata 银行经济学家 Josua Pardede 的预期，即印尼今年将继续看到贸易顺差下降和经常帐赤字扩大，但幅度有限。 Pardede表示：「由于通膨预期依然低迷，考虑到外部平衡可控，印尼盾汇率保持稳定，因此我们认为印尼央行可能会在5月份的印尼央行会议上将BI利率维持在6.25%。」 。印尼央行将于下周举行月度货币政策审查。 在印尼盾兑美元汇率跌至四年低点后，央行于四月出人意料地升息以支撑印尼盾货币。 总裁佩里·瓦尔吉约(Perry Warjiyo)上周表示，随着货币稳定且资本流入回归，央行可能不需要进一步升息。

 澳洲财长查尔默斯周日表示，预计本周的联邦预算将有助于缓解该国顽固的高通膨，因为许多澳洲人仍在应对生活成本压力。澳洲储备银行经济学家预测，第一季消费者通膨率为 3.6%，到 ​​6 月将升至 3.8%，并保持在这一水平直至年底，凸显了本土通膨挑战。 自2022年5月以来，央行透过升息425个基点至12年高点4.35%来应对持续高企的通膨。查尔默斯表示，将于周二公布的预算将「主要关注通膨，但不是唯一关注点」。 他补充说：“预算将是一个负责任的预算，它将缓解生活成本压力，并将投资于澳大利亚制造的未来。”官员周二表示，预算将重点关注住房问题，因为近年来租金上涨、利率上涨和生活成本飙升，加剧了全球本已最难负担的房屋租赁市场。 查尔默斯表示，政府将在预算中制定一条负责任的中间道路，尽管采取了更多支出措施，但仍有望实现第二次盈余。

过去一周美国未有重要经济数据公布，导至黄金上周早段走势相当窄幅。 直至周四美国公布新申请失业救济，最新数字是2023年8月以来最差，令金价上破阻力2328(1)升至前周高位2350。 周五早段买盘持续，再破中线阻力(2)，触发第二轮买盘。 在美盘开市前达一周高位2378，最终收盘在2360。 本周需留意周二晚美联储主席鲍威尔讲话及周三美核心通胀数字。 鲍威尔讲话或会承接二周前会后声明偏向中性。 市场的不确定性在周三的美核心通胀数据，现时市场预期周三的核心通胀偏向回软，金价在数据分布前或会再试上周高位。

1小时图 – 上升趋势在上周四加快，突破前周高位2350-52(3)阻力。 形态上，只要金价在2350(3)之上，趋势将继续以上升为主。 金价需跌穿2350(3)，才能正式确应趋势改变。 而直至转势讯号出现，本周初高位目标会在上周高位2378-80。 若美通胀数字进一步放缓，金价或会测试2400附近。

日线图 – 黄金虽2次弹上2400之上，留意金价从来未试过停留在2385以上超过1天(5)，明显沽空阻力在2385(6)出现。 而上周五金价的冲高回落，在日线图已形成沽空讯号(7)，只要金价失守2350-52(8)支持，下方目标可先留意20天移动平均线2335附近。

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  周一升穿2320后，由下行震荡演变成横行，跌势开始减慢。 周二至周四价格一直在横行的上半部做窄幅震荡，向上突破机会变后较大。 周四美盘向上突破后回测横行顶，中长线可能是一个不错的入市机会，因为如有力上破大型下跌通道，将有机会延续早前升势，但都要提防到通道顶后又反弹 下跌，所以第一关先看2374附近，这是横行1:1的高度,通道顶和前双底的位置。 周五美盘价格到了2378后回调，5M图可见做了一个小型头肩顶后，有力下破和回测，短线也是不错的入市位，但由于上升动力都几强，到前顶2357后最好减仓或平仓。现价2360，从4H看周五上升的动能强劲，会倾向上看，但由于现时位于通道顶，要做小型震荡后上破或回调到横行顶先上都有可能，所以要看周一开市后 怎样行。 如向上有力破前顶2378企稳，下关就看2400，如向下行跌穿2356，就有机会去返横行顶2330。K.LAM风险提示: 场外式黄金/白银交易涉及高度风险，未必适合所有投资者。 高度的杠杆可为阁下带来负面或正面的影响。 阁下在决定买卖场外式黄金/白银之前应审慎考虑自己的投资目标、交易经验以及风险接受程度。 可能出现的情况包括蒙受部分或全部初始投资额的损失，或在极端情况下（例如相关市场跳空）产生更多的损失。 因此，阁下不应将无法承受损失的资金用于投资。 投资应知悉买卖场外式黄金/白银有关的一切风险，如有需要，请向独立财务顾问寻求意见。 市场资料仅供参考，MAX Online 绝不保证分析内容的准确性。