技术分析
04 11 月, 2024

黄金走势 04/11 – 短线见顶 本周等待新消息

黄金上周先升后回落,主要受美国大选及数据所主导。在美国大选临近的情况下,上周开盘金价整体处于强势,而因早段的美国消费者信心公布比预期好,令金价先突破前高位2758阻力(1),触发一轮短线升浪。周三的美国第三季度GDP及ADP就业数据亦相继做好,令金价创出新高2790。但紧随其后周四的PCE核心通胀未有进一步放缓,令市场出现空单及获利平仓的节奏,金价回到2750-58(3)阻力区之下。而周五重点的就业数据比预期大幅做差(主因受美国较早前风暴及仍在进行的大规模罢工影响),但金价始终未能突破阻力区2758(3),全周最终收盘在2735 。

上周金价从新高2790回落,美国芝商所期金未平仓合约(open interest)显示明显获利平仓,本周早段在两大重磅事件前夕(美国大选及美联储议息会议),相信获利平仓情况会持续。本周除非特朗普胜出或美联储额外多减息带动新一轮短线买盘,否则以现时市况,金价难以突破2790。

>

1小時圖(上圖) > 金價上週失守上升通道(2),整體上升趨勢開始放慢。而經過上週五極差的美國就業數據,金價都未能回到2750-58(3)阻力區之上,2758之上沽壓較重,短線操作暫時以沽空為主,區間在2710-50(4)。

>

日线图(上图) > 金价触及上升通道(5)顶后开始回落、同时上周四单日回落超过40美元,令金价短线出现见顶讯号。在美国大选及美联储议息会议出现新消息冲击市场之前,短线操作暂时可以沽空为主,日线图下方第一目标在2715(6)及20天移动平均线(7)。

P. To

技术分析
28 10 月, 2024

黄金走势 28/10 – 本周把握关键阻力 2750

国际金价上周到达我们的短线目标2750,创出新高2758,但上升动力没有持续,价格未能站稳在2750之上,随即回落到全周最低2708。周中过后金价整体在2710-50之间震荡。周未收盘前金市如过去几周一样,再次 price-in 周未前地缘局势的风险溢价 (risk premium), 价格抽高至贴近2750,全周收盘在2747。

上周初几位美联储官员相继发表”采取谨慎降息态度” 的言论,令美汇走强同时让金价受压;而过去两周一直困扰市场以色列对伊朗的报复行动,在刚过去的周未终于出现。攻击相对克制,只集中在伊朗的军事地点,完全避开了石油和核设施,而德黑兰至今并没有立即做出任何回应。在没任何重要伤亡的情况下,周一开市地缘局势进一步舒缓,而受最直接影响的纽约期油裂口低开4%,而金价亦裂口低开10美元。

本周将有多项重要美国数据公布,由周二到周五分别有: 消费者信心、第三季度 GDP 、核心 PCE 通胀、非农及失业率。未来一周太多的不确定性,但因近期的美国数据整体都偏强,初步预期会对金价做出下行压力。而美国大选进入最后阶段,无论结果如何,暂时预期2位候选人的差距在投票日前将有很大机会进一步收窄,令避险资金流入金市支撑金价,抵消强数据的下压。

>

1小时图(上图) > 金价上周未能站稳在2750之上,令短线趋势跌穿上升支持线(1)。而上升动力亦开始放慢,由上周中段的支持线(2),放缓至周未前(2.1)。本周关键阻力区在上周高位的2750-58(4),只要本周有任何美国数据做差,价格将有望往上突破阻力,触发新一轮买盘。而消息公布前,短线可把握 2710-50(3) 区间操作。

>

日线图 (上图) > 整体格局未有太大改变,关键阻力在 2750(5),而上升通道(6)仍然有效。

P. To

技术分析
21 10 月, 2024

黄金走势 21/10 – 突破区间阻力 上升动力持续

金价上周走势出乎我们意料,在相对没有重要经济数据及消息的情况下,突破前高2685,周未前收盘在新高2722。

上周早段金价承接前周美国公布通胀数据后的升势,反弹至贴近阻力2670。随后周二美国公布了疲弱的制造业数据,虽然不是市场焦点的重点数据,却令金价技术上突破下降阻力(1),触发一轮买盘,随即触及前历史高位2685。周四欧央行减息半厘及美国零售数据公布过后,美盘开市随即向上突破前高2685,而买盘一直持续到周五收市。周一亚盘开市,资金持续流入,暂时短线仍未出现明确转势讯号。

金市上周摆脱了美国减息步伐及地缘政治二大近期因素影响,而整个投资市场正渐渐受美国大选临近的因素及不确定性带动。以现时形势,相信在大选前,无论是金市、美股或加密货币都会相对偏强。

>

1小时图(上图) > 上升趋势仍在加快,由上周的上升趋势线(3)加快至(3.1)。金价在创新高之时,并没前价能作参考。上方短线留意整数2750及前周调整高/低区间1:1推算(4),目标约在2765(4.1)。

>

日线图(上图) > 金价上周突破关键阻力2685(5),上升趋势重开,日线图未有出现转势讯号,短线留意上升通道(6)上方阻力,大概在2750附近。

P. To

技术分析
14 10 月, 2024

黄金走势 14/10 – 本周区间操作

国际金价上周先跌后反弹: 上周市场将焦点重新放到美国刚公布的就业数据,价格受压。在上周早段先失守上升趋势线(1),随后再脱离横行区间(2),初步到达我们上周的短线目标2600附近(早段最低2604)。周三美国公布通胀数据过后,金价开始反弹一直到周五在贴近全周最高位收市,一周轻微下跌1美元。本周仍须留意以色列局势,慎防金价往上突破。但因本周未有重要经济数据公布,只要市场没有突发消息,初步以区间操作为主。

>

1小时图(上图) > 金价上周收盘在2650之上,价格现时已回到上周初段的震荡区间(2.1)。只要价格能往上突破阻力线(4),短线目标定在关键阻力在2670(3)附近。

>

日线图(上图) – 上周五金价在贴近全周高位收市,买盘短线主导市场,周初留意金价或会再试区间顶部2670或历史高位2685。而上周中段的低位2601将横行区间拉阔(6),在突破前可继续把握操作。

>

周线图(上图) – 过去2周在周五收盘前都有明显买盘入市。主因应该是源自周未收盘后中东带来的风险溢价(risk premium),只要以色列/伊朗局势不再升温,应该影响不大。但在未来2周金价须在周线图收盘在2650之下(7),否则周线图正在蕴酝新一轮升势!

P. To

技术分析
07 10 月, 2024

黄金走势 07/10 – 11月减息半厘机会率归零 短线难再破顶!

金价升势在上周放慢,整体价格在高位窄幅震荡,合乎我们预期。而周五美国就业数据比市场预期大幅做好,令金价在半小时内快速回落30美元。但收市前市场反映近期中东局势的周未风险溢价(risk premium),金价随后反弹,全周收盘在2653,相对上周微跌2美元,险守2650。

周一开市,周未的风险溢价随即舒缓,金价在亚盘早段已回落到2650以下。短线仍须密切留意中东局势发展,而周五美国就业数据过后,最新CME Fed. Watch 利率期货显示,11月美联储减息1/4厘的机会率飙升至97.9%,减息半厘的机会归零,短线金价应难以往上突破。本周重点留意周四美国通胀数据,初步市场预期9月体整通胀继续放缓,公布前对金价应有短暂支持。

>

1小时图(上图) > 上升动力放慢后,2670(1)已出现明显阻力,源自9月9日的上升支持线(2)仍然有效,周三美国通胀数据前可留意消化性三角形(2.1)。本周较后只要金价能跌穿横行区间(3),下方目标可定在2600(4)。

>

日线图(上图) > 11月美联储议息会前,继续以上周提及的横行区间(6)为操作蓝本,若美国减息预期步伐进一步放慢,金价有机会出现更深调整。

P. To

技术分析
30 9 月, 2024

黄金走势 30/9 – 升势放缓 短线把握间操作

承接前周尾段的上升趋势,金价上周续创新高,合乎我们预期。市场上周整体仍在消化美联储额外多减的1/4厘,本次短线升浪由会议后2550附近展开,而上升动力在周四做出高位2685后终于放缓,周未前芝商所期金数据反映开户有轻微获利平仓出现。

美联储会过后、加上上周中国推出最新的剌激经济政策,市场现时仍处于轻微扩奋状态,利率期货显示11月减息半厘的机会率由上周完结前的48%,上升到今日最新54%。只要未来几周美国经济数据能维持如8、9月般 “正正常常”、跟市场预期相约。在下次11月议息会炒作减息半厘的背景下,金价走势相信会如刚过去的8月尾、9月初一般在走势偏强下高位震荡。本周重点毫无异问放在周五的美国就业数据,若数据比预期好,金价有机会有较深调整。

>

1小时图(上图) > 上周提及以横行区间(2)1:1推算的初步目标2645-50(4)已经达到,价格并继续往上突破。但必须留意上升趋势已在上周尾段开始放慢,上升支持已由(3.1) 到 (3.2) 进一步放慢到 (3.3)。短线操作区间在2645-85(5)。关键支持在2645(4),若在本周后段失守,操作区间将下移到2600-2645。

>

日线图 > 2685会是现时顶部,短线操作暂时以上周四、五的高低位区间(7)作参考(与1小时图一样)。若往下突破,下方留意支持线(6),未来2周可留意20天移动均线。

P. To

技术分析
23 9 月, 2024

黄金走势 23/09 – 未有见顶讯号 继续顺势操作

自从金价2周前突破之前的2480-2530横行区间后(1),上升趋势正式重开。而上周美联储议息会结果出乎市场预期减息半厘,消息公布后虽然出现一轮的获利平仓,但金价在公布后48小时内已突破短线下降阻力(3),再创历史新高。会议前市场只预期加息1/4厘,而结果额外的多加1/4厘,市场仍需要时间消化(price-in),短线金价应继续以上升为主。近期市场已将重点集中在美国经济前境多于通胀,本周应重点留意周四公布的美国第二季度GDP,周五的PCE通胀相信对金价的影响相信较弱。

>

1小时图(上图) > 金价在过去2周形成短线上升通道(2),现时仍然在效。价格游走在新高附近,暂时未有过往支持/阻力价能作参考。但留意金价在9月初开始横行在2472-2530(4)区间,现时每段上升突破大概在55-60美元后见顶。价格在上周五升穿(4.1)后,本周第一目标可定在2646-50(4.2)附近。

>

日线图(上图) > 金价的中线上升动力正在加快,底部的上升支持已由(5)加速至(5.1)。日线图未有明显见顶讯号,短线继续逢低吸纳。

P. To

技术分析
09 9 月, 2024

黄金走势 09/09 – 继续高位震荡 (III)

国际金价上周继续在高位横行,未有突破。过去两周分别公布的PCE通胀数据及就业数据都未能为市场带来新动力,无论是金市、汇市及股市。美国芝商所期金未平仓合约在过去两周一直维持在51万张左右,长/短仓未有异动。本周重点放在周三的美国通胀数据,无论公布是好是差,相信金价走势与前两周公布PCE及就业数据相若。距离美联储议息会议尚有一周,消息公布前相信市场气氛应亦难以改变,本周可继续以区间操作为主。只须留意接近本周尾段,市场开始进一步部署(price-in)下周美联储议息会,提早出现突破。

>

1小时图(上图) > 继续以过去两周的2480-2520(1)区间操作,直到突破。

>

日线图(上图) > 日线图中线仍以上升通道结构(2)为主,短线操作区间在2480-2530(3)。美联储议息会前/后,市场若出现获利平仓而失守2480(4),金价将明显回落。

P. To

技术分析
02 9 月, 2024

黄金走势 02/09 – 继续高位震荡(II)

国际金价上周在高位震荡,整体合付预期。一连串比预期好的美国经济数据由周二至周四,抑压金价往上,而周五公布的核心通胀数字虽比预期略为放缓,但与上月持平,未能为金价带来上升动力。本周重点将是周五的美国就业数据,市场初步预期非农及失业率都比上月好,相信在数据公布前,金价较难有突破高位的机会。

>

1小时图(上图) > 金价的上升趋势终于放慢,上升支持(1)放缓到(1.1),在周五突破上升支持(2)后,趋势正式转弱。阻力区2520-30(4)继续有效,本周操作区间暂时与上周相同,2480-2520(3)。

>

日线图(上图) >过往几个交易日的日线图收盘价由上周提及的2513略为提升至2520,但市场却未有出现跟进买盘。金价仍有待突破,本周继续以区间操作为主,而区间扩大至2481-2520。

P. To

技术分析
26 8 月, 2024

黄金走势 26/8 – 继续高位震荡

国际金价上周初承接了前周五突破2480的上升动力,早段创出历史新高2531。但随后买盘放慢,周四凌晨公布美联储会议记录后,金价回落到全周最低2470,最终周五收盘在2510。上周没重要的美国经济数据,走势整体受限於周五的鲍威尔讲话。而虽然最终言论偏鸽,但市场一早已经消化9月份减息1/4厘,在没有任何新进展的情况下,未能刺激金价继续往上。未来2周直到9月中的美联储会议,除非期间的经济能推动市场炒作9月减息半厘,否则减息因素已再难在短期内大幅推升金价。本周重点留意周四的美国第二季度GDP及周五的美国通胀数据。

>

1小时图(上圖) > 上升趋势在金价脱离通道(1)后已放慢到(1.1),现时短线阻力明显在2520-30(2),本周初段可把握2480-2510(3)为操作区间,直到突破。
>

日线图(上圖) > 金价上周触及上方阻力线(4),明显出现沽压。只要金价在日线图能成功收盘在2513之上,会是金价往上突破的第一个讯号。2480是下方关键支持。

P. To